【和你读系列（35）】医疗科技迭代：保险再思考

日前，在新浪财经2023医药与资本论坛上，发布了《最受机构关注的十大前沿医疗技术白皮书》。这份“白皮书”所展现“十大前沿医疗技术”的最大特点是：不再局限于狭义的“医疗技术”的发展与变革，而是基于“改命”的视角与思考，即从生命科学和现代医疗的底层，挑战了既有的知识体系和思维方式，颠覆传统的认知，乃至“常识”，让人们重新认识医疗技术，重新理解并把握生命。“白皮书”的一个基本判断是：在医疗技术“迭代”发展的大背景下，人的寿命，将延长，乃至较大幅度地延长。这意味着：人们需要更多的资金储备，特别是医疗费用，而常规的手段难以适应，因此，保险将成为明智和必然的选择。

保险，特别是与生命和健康相关的保险，一直是建立在基于历史数据的“损失率”和“生命表”基础上的，它的逻辑基础是：生命是遵循一定的规律的，是稳定且“有章可循”的，而这个逻辑的一个重要背景和前提是“医疗技术”发展的特征和水平。在人类社会，特别是科技发展过程中，“医疗技术”也在不断发展与进步。但一直以来，这种进步基本属于“量变”的范畴，而今天，特别是“前沿医疗技术”的突飞猛进，所展现的更多是推动“质变”的可能与能力，它挑战了传统生命和医疗的一般规律和认知，因此，具有“改命”的能力与特征，为此，保险业需要重新思考“生命表”的基础，包括环境与逻辑，需要“与时俱进”地重构认知，认识并把握相关技术迭代发展可能带来的影响与改变，乃至颠覆。

面向未来，保险业需要思考两个问题，一是在生命延长的背景下，养老保险，也包括健康保险等，应当如何调整并适应，这不仅是保险行业的视角，也是每一个个体，以及全社会的视角，其本质和基础是：基于“死差”变化的“生命表”重构。二是在生命延长的过程中，将出现更多基于疾病和医疗，包括护理费用的不确定性，常规的财富储备是难以适应和满足的，需要通过保险来解决。而保险业自身也需要对“损失率”和“生命表”的再认识并重构，以确保经营安全与稳定。此外，鉴于保险经营的“长期性”，因此，保险需要尽快并清醒地认识这个“大背景”和“大趋势”，并做相应的调整和准备，一方面能够更好地满足客户和社会的需要，另一方面能够确保有效地控制经营风险，实现科学和稳定经营。

以下是从保险的视角观察“十大前沿医疗技术”的思考：

一）基因编辑

基因编辑是通过删除、插入或替换基因组的某个片段或特定碱基，使基因组发生特定变化的分子技术。基因编辑疗法属于个性化定制药物治疗，即由患者自身的造血干细胞制成，经过基因改造后，以造血干细胞移植方法，通过单次注射输回到患者体内，以达到治疗的效果。

基因编辑技术属于典型的“改命”技术，一方面是通过“重构”基因，实现对“绝症”的重新认识、理解和治疗，可以有效地延长生命，继而改变“生命表”的数据基础环境，保险业应予以高度关注并重视；另一方面是这种“改命”技术，包括基因编辑疗法，需要高昂的费用，因此，带来巨大的保险需求。同时，这种改变对保险产品，特别是定价（生命表），提出了全新的挑战。为此，保险业要清醒地认识到：基因编辑技术的出现，对于保险而言，可能是一种“今非昔比”和“改天换地”的改变，既是挑战，更是机会。

二）ADC药物

ADC药物是抗体偶联药物的简称，是指将高选择性的抗体和强力细胞毒药物，通过连接链共价偶联而得到的新型生物药。ADC药物结合了单抗对肿瘤细胞的靶向性和细胞毒药物的强大肿瘤杀伤能力，同时，克服了单抗的细胞毒性弱和强效细胞毒药物对人体系统毒性大的问题，具有“划时代”的治疗优势，将改变一般意义上的“出险率”和“生命表”，挑战传统的保险定价基础。与此同时，ADC药物带来的是更高的医疗费用和生命维持成本，需要相应的资金准备，特别是保险安排，需要更有针对性的保险产品和服务。

三）mRNA药物

RNA疗法指的是基于对RNA的分子进行调节生物途径进而治疗、预防疾病的方法。而mRNA疗法是指将编码抗原的mRNA分子，通过递送载体送到免疫细胞中，刺激机体产生免疫反应识别并消灭病原体或者癌细胞。

mRNA分子作为疫苗用于预防感染性疾病已经在市场上取得了巨大的成功，其应用潜力也因此得到了广泛的关注。mRNA除了疫苗以外，还在肿瘤免疫、蛋白替代疗法、再生医学、细胞疗法等领域有广泛的应用。同时，这一药物的出现，也将对专门化的风险保障和保险形成巨大的市场需求，保险需要关注并评估mRNA疗法可能带来的改变，从产品、定价、理赔和服务多个层面反思传统的经营模式，提供有针对性的新产品和新服务。

四）脑机接口

脑机接口技术分为侵入式、半侵入式和非侵入式脑机接口。脑机接口通过获取大脑记录到的神经信号，利用生成式算法或判别式算法等解码神经信号，通过控制特定的外界装置实现与物理世界的交互，通过双向闭环控制，进而实现感知替代、神经调控，甚至疾病干预。

目前，脑机接口相关技术呈现快速发展，并不断更新迭代的态势，其对于生命科学和医疗技术将带来革命性的改变，同时，这一技术也将对保险业产生重大影响，一方面是改变风险环境和风险本身，也改变了对风险的认知，另一方面将形成新的保险需求，以满足个体对相关的风险管理需要。

五）AI医疗

AI（人工智能）医疗，包括AI+医疗影像、AI+医疗器械、AI+医药研发等，呈现“井喷式”发展的态势，AI医疗已经实现对多个医药产业链的赋能，如AI+医学影像，利用计算机视觉技术，AI能够对医学图像进行分割、配准、融合、重建，使图像更清晰、立体，基于卷积神经网络，AI技术还可用于医学影像诊断。

AI医疗的发展，一方面为医疗技术的进步带来推动作用，另一方面也带来了可能出现的风险，需要建立相应的风险管理机制，也包括相关的保险，即“AI医疗保险”，不仅解决针对性和有效性问题，更解决自身经营技术和模式问题。保险业需要基于对AI医疗深入认识和深刻理解的产品与服务创新。

六）CAR-T药物

不同于通常的靶向药物治疗，CAR-T细胞免疫治疗是一种靶向的细胞治疗手段。它通过基因工程手段对T淋巴细胞进行改造，使T淋巴细胞能够识别在细胞膜表面表达了某些特异性膜蛋白的肿瘤细胞，并进而与之结合而特异性杀伤肿瘤细胞。

预计2030年全球CAR-T细胞疗法的市场规模将达到218亿美元。2021年我国CAR-T疗法市场规模为2亿元，预计2030年市场规模将增至289亿元。这个巨大的“市场规模”的背后意味着巨大的“医疗负担”问题，因此，社会需要相应的专门化保险服务供给，保障患者的支付能力问题，同时，也需要通过保险，对相关领域公平性进行制衡与监督，确保社会的公平正义。

七）医疗机器人

医疗机器人（Medical Robot）是指应用在医疗专业领域，从事医疗或辅助工作的服务机器人，融合医学、机械、材料、大数据等学科于一体，具有深度学习能力的智能医用设备。2022年，我国医疗机器人市场规模约90亿元，预计到2025年将达到221亿元。

医疗机器人按应用场景可分为：1）手术机器人，包括骨科手术机器人、神经外科手术机器人、腹腔手术机器人等；2）康复机器人，包括外骨骼康复机器人、功能代偿机器人等；3）辅助机器人，包括智能输液机器人、配药机器人等；4）服务机器人，包括送药机器人、消毒机器人、导航机器人等。

但在医疗机器人技术的应用过程中，面临全新的风险，即在医疗机器人使用过程中，包括了设计风险、制造风险和使用风险，如何区分风险责任主体是一个难题，而保险能够较好地化解这一矛盾，通过“一揽子”保障模式，切实解决相关主体可能面临的风险，推动新技术的研发、推广和应用。

八）合成生物

合成生物学是一门融合了生物学、信息学、基因组学、化学等多学科的交叉学科，在学习自然生命系统的基础上，建立人工生物，制造出满足人类需求产品。其核心在于经改造的底盘细胞通过其自身代谢，表达植入的特定基因从而获得目标产品。

合成生物学可用于药物及疫苗制备、细胞疗法、诊断、医美等诸多领域。从下游行业应用来看，医疗健康、科研和工业化学品是合成生物学的三大应用行业，其中医疗健康是最大的细分市场。但在合成生物技术利用的同时，也面临着许多不确定性和风险，需要建立相应的风险保障机制，包括专门化的保险，以切实解决风险分散问题，为合成生物技术的发展提供基础保障。

九）核药

核药，即核素药物，是一种用放射性核素或核素标记的化合物及生物制品来诊断、治疗疾病的制剂，也称为放射性药物。根据用途，核药划分为诊断用核药和治疗用核药，前者主要与医学显像设备结合使用，利用医用同位素提供人体分子水平血流、功能和代谢等信息，对尚未出现形态结构改变的病变进行早期诊断。后者则主要是利用药物射线的辐照效应，定向破坏病变组织，实现微小病灶的精准清除。

2021年我国核药市场规模约69亿元，其中影像诊断及治疗用放射性药品占比58%。但在核药的发展过程中，无论是研发，还是临床应用，均面临着诸多风险，而这种风险具有很强的专业性和特殊性，同时，还具有长期性的特征，需要专门化的保险保障，为核药研发和利用，为切实维护消费者的利益，营造良好的外部环境。

十）药物递送和纳米药物

基因编辑疗法具有治愈遗传疾病的潜力，但需要能够安全有效地将基因编辑药物递送至体内相应的靶器官和组织。递送系统是核酸药物成药的关键技术，而递送系统是目前唯一经过大规模临床验证的mRNA药物递送系统，有极高的技术壁垒，同时，也面临着较大的技术壁垒与风险。

目前，基因载体，主要包括病毒载体和非病毒载体两类，可以较好地克服复杂的分子障碍，实现基因编辑药物的胞内递送。但仍然面临着许多不确定性和风险，因此，需要相应的风险管理技术，也包括专门的保险保障，为新技术的开发和利用，营造良好的制度环境。

来源：王和空间